1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点

时间:2015年10月28日 信息来源:本站原创 收藏此文
  • 无论是网贷诞生之初,还是商业模式不断完善的当下,P2P都让不少群体津津乐道。一方面,达不到银行信贷门槛的小微企业和个人,在有资金需求时,p2p网贷的出现为其创造 “山重水复疑无路,柳暗花明又一村”的惊喜;另一方面,P2P网贷的收益率不错,期限选择多,迎合了那些资金规模不大的投资人的投资需求。

    似乎P2P的到来为资金的供需双方创造了前所未有的投融资方式,在他们沉浸在可以享受互联网金融福利的甜蜜时,偶尔想到“常在网贷投,哪有不踩雷”,心里就那么隐隐一痛,说不出的无奈。

    那么,本文将从宏观角度分析问题平台的发展状况,并浅析问题平台发生的原因,让开篇提到的人群对问题平台有进一步的认识。

    一、问题平台数量

    问题平台数和问题平台发生率实现“三连降”。全国不断涌现新的问题平台,截至2015年9月底全国正常运营平台数达2417家,其中9月份累计问题平台数55家,问题平问台发生率2.22%(当月问题平台发生率=当月问题平台数/(正常运营平台数+当月问题平台数)*100%)。但比较乐观的是,进入下半年,问题平台数和问题平台发生率双双实现“三连降”,相对2015年6月的峰值水平,分别下降56%和3.59个百分点。虽然问题平台数量仍处于当年较高水平,但单月问题平台发生率已降至今年最低水平。

    1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点图一2015年1-9月问题平台数量

    二、问题平台地域分布

    三大因素助长,问题平台扎堆山东、广东和浙江沿海三省。2015年1-9月,山东省累计问题平台159家,全国最多,排名第二、第三的分别是广东、浙江,分别为102家、63家。问题平台高发于这三省,主要原因在于:一是在行业无门槛、无明确监管、无标准的“三无”环境下,网贷平台野蛮生长,这些地区平台规模较大,自然会滋生较多的非诚信经营的平台;另外,就算是诚信经营的平台,较大的平台规模同样激发平台间激烈竞争,经营不善或者风控不力的平台则被迫淘汰出局;二是山东、广东和浙江三省,本就是民营经济和民间借贷活跃地区,提供了野路子平台生长的市场空间[1],三是2015年经济加速转型期,掀起新一轮的中小企业倒闭潮。一旦资产端的中小企业资金链断裂,借款人无力偿还借款,逾期或展期的雪球会越滚越大,从而掀起问题平台爆发潮。

    1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点图二2015年1-9月全国主要省市累计问题平台数

    (1)山东

    山东的问题平台相对集中在北部地区,这些地区GDP产值均较高。2015年9月,山东问题平台发生率为4.88%,高于P2P网贷行业整体水平2.66个百分点。

    2015年1-9月,山东省月均问题平台发生率为6.79%,问题平台数超过10家的城市分别是:滨州、潍坊、青岛、济南、莱芜、东营。其中,问题平台最多的为滨州市,累计32家,占全省的20.13%;潍坊市以23家问题平台排名第二,占全省的14.47%;青岛以21家问题平台排名第三,占全省的13.21%。

    据资料分析,一个城市出现较多的问题平台,一方面是因为经济发展较快,民间借贷活跃,倒逼出现较多的p2p平台迎合经济发展需求,平台数量多,相应的问题平台应该更多;另一方面原因,这个城市是全国或者省份的政策中心,政策敏感度较高,在相关政策逐步落地的风口浪尖,一些平台或主动或被动爆出问题事件。不过,以上两方面原因都不适用滨州,通过资料调查我们发现,滨州之所以成为山东问题平台最多的城市,一是因为连锁反应,该地区网贷平台几乎全军覆没,而且集中爆发于6月份;二是因为山东问题平台收益率普遍高于全国。虚高的收益形成的是资产泡沫,泡沫破灭之时,也是问题平台曝光之日。

    1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点图三2015年1-9月山东主要城市问题平台分布

    [1]李先玲.P2P网络借贷平台倒闭原因的实证分析.金融发展研究[M].3-51

    (2)广东

    广东的问题平台相对集中在珠三角地区,这些地区GDP产值也都较高。2015年9月,广东问题平台发生率为1.51%,略低于P2P网贷行业整体水平0.71个百分点。

    2015年1-9月,广东省月均问题平台爆发率为2.87%,问题平台比较集中于广州、深圳两地。其中,深圳以70家问题平台排名第一,占全省的68.63%;广州以17家问题平台排名第二,占全省的16.67%;东莞以4家问题平台排名第三,占全省的3.92%。

    深圳独揽了整个省一半以上的问题平台,一方面是因为广东省一半以上的平台集中分布在深圳市;一方面是因为深圳同样是GDP高产值城市,经济活跃,民间借贷需求旺盛;另一方面,深圳也是互联网金融发展较早的地区,对新事物具有敏锐的嗅觉,借助全国领先的技术形态可以迅速抓住P2P网贷这一新生事物,开辟P2P网贷的蓝海;但同时,深圳也是最早发布扶持互联网金融文件的地区,问题平台也会率先受到相关政策的影响,或主动或被动爆出问题事件。与滨州不同的是,深圳问题平台高发时间延续了6、7月两个月份。

    1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点图四2015年1-9月广东主要城市问题平台分布

    (3)浙江

    浙江的问题平台相对集中在东部地区,且均是GDP产值较高地区。2015年9月,浙江问题平台爆发率为1.36%,略低于P2P网贷行业整体水平0.86个百分点。

    2015年1-9月,浙江省月均问题平台爆发率为2.55%,问题平台比较集中在宁波、杭州和温州。其中,宁波以20家问题平台排名第一,占全省的31.75%;杭州以15家排名第二,占全省的23.81%;温州以8家排名第三,占全省的12.70%。2015年上半年,杭州市GDP排名全省第一,宁波和温州GDP也均位于全省前五名。可见,问题平台发生率较高的地区不仅是网贷平台规模较大的地区,同时也是经济较发达地区。

    1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点图五2015年1-9月浙江主要城市问题平台分布

    另外,2015年1-9月四川和江苏的问题平台总数排名居中,但是月均问题平台发生率却排名前三。其中,四川、江苏分别以3.99%和3.05%的问题平台发生率位居全国第二、第三。从数据可以看出,四川问题平台发生率较高是因为平台总数较少,截至2015年9月底正常运营的平台数共77家,2015年1-9月累计25家问题平台;江苏问题平台发生率较高是因为平台规模和问题平台数均较高,截至2015年9月底正常运营的平台数共130家,2015年1-9月累计爆出34家问题平台。

    三、问题平台事件类型

    投资人作为主动投资方,当然想选择一些安全、稳定的平台。在实际投资操作中,一旦平台爆发问题事件,这一群体往往是被动接受这一情况;而作为平台和资产端的借款人,则往往是问题平台事发的主动影响者。

    从借款人角度讲,对借款人的主体选择不能化解风险因素。借款人之所以愿意支付高额利息取得借款,是因为这已经是他们能取得的最低成本贷款,否则作为理性的借款人,不会舍弃更低成本借款。相对可以取得银行贷款的优质主体,这部分群体违约的可能性更高。

    从平台角度讲,功能模式多样性不能完全覆盖风险损失。因为,抵押类借款标存在抵押物估值准确性、变现难易、变现时长等难题;担保类也没有消灭风险,而只是实现了风险转移,在借款人不能按期偿还贷款时,偿还金额受担保机构担保能力限制;风险准备金也只能在一定额度内偿还投资人的借款本金,超过的部分只能等补足风险准备金才能继续补偿。因此,这些功能模式虽然较大地提高了P2P网贷安全性保障,但并不能完全覆盖投资人损失。从另外角度讲,平台的这些安全性保障会提高平台对投资人的吸引性,在没有加大借款人违约成本的条件下,随着规模的扩大,反而可能会提高平台事发的可能性。

    以上两方面因素都可能诱发问题平台发生,按发生的原因,问题平台可分为跑路、提现困难、停业和经侦介入四种类型。在四种类型中,2015年1-9月跑路平台占比下降,同比下降了11.12个百分点;提现困难占比上升,上升了12.63个百分点;停业、经侦介入与历史同期水平持平,分别维持在11%和1%的水平。同时我们也可看到,2015年1-9月共有8家问题平台发生的原因为经侦介入,网贷的风险监管由事后监管向事前监管转移。

    从资料可以看出,问题平台的平均运营时间不足1年。其中,不少平台打着为小微企业融通资金、优质项目、高投资收益的幌子,实则为纯诈骗的平台。在平台开业后较短时间内大量吸金,待时日一到便卷铺盖走人。

    1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点图六:2015年1-9月问题平台事件类型

    (1)山东

    2015年1-9月,山东的问题平台类型中,跑路最多,无经侦介入。其中,跑路81家,占比50.94%;提现困难65家,占比40.88%;停业13家(其中一家已恢复),占比8.18%。

    (2)广东

    2015年1-9月,广东的问题平台类型中,跑路最多,经侦介入较少。其中,跑路50家,占比49.02%;提现困难36家(其中一家已恢复),占比35.29%;停业12家,占比11.76%;经侦介入4家,占比3.92%。

    (3)浙江

    2015年1-9月,浙江的问题平台类型中,跑路和提现困难平台数较多,无经侦介入。跑路和提现困难的问题平台分别为26家和29家,占比分别为41.27%和46.03%。停业8家,占比12.70%。

    四、总结

    2015年1-9月问题平台不断涌现,但进入下半年后,问题平台数和问题平台发生率双双实现“三连降”,在互金指导意见落地、P2P网贷行业监管细则即将出台的背景下,问题平台会持续被淘汰出局。在问题平台的地区分布上,山东仍然是问题平台数最多、问题平台爆发率双高地区;广东和浙江问题平台较多,但问题平台爆发率控制在网贷行业整体水平下;四川和江苏的问题平台数相对稍少,但月均问题平台爆发率全国前三。警示投资者需要格外关注这些地区的P2P平台,尤其是类似滨州这种一个地区的P2P平台几乎全军覆没的特殊情况。问题平台事件类型上,跑路问题平台占比下降,提现困难型问题平台上升,这两类问题平台占比近90%。可见,一旦投资者踩雷,仍将面临比较严重的经济损失。


原文链接:http://www.ewdtx.com/xinwen/View_7110.html

我有话说

 以下是对 [1到9月跑路P2P平台占比下降了11.12个百分点] 的评论,总共:0条评论

新文章

门文章